4️⃣Cross margin und Isolated margin: Unterschiede erklärt

Marginsysteme: 1.Isolated Marge - wählen Sie einen Betrag an Mitteln für einen Handel mit einem präzisen Liquidationspreis aus. 2.Cross-Margin - verwenden Sie das gesamte Guthaben und vermehren Sie es

Isolierte Marge

Isolated Margin oder isolierte Margin ist ein Margin-System, das es Tradern ermöglicht, einen exakten Betrag an eigenen Mitteln - d.h. Margin - für den Handel einzusetzen.

Schauen wir uns ein Beispiel für einen Trade mit einem Isolated-Margin-System an.

Beispiel für einen isolierten Margenhandel

Nehmen wir an, dass ein Händler ein Guthaben von $1.000 in seiner Wallet hat.

Der Trader eröffnet eine Position von $10 000 mit einem Hebel von x100. Das bedeutet, dass $100 ($10 000/100) von den persönlichen Mitteln des Traders (Marge) für diesen Handel reserviert wurden, was dem Trader ein verfügbares Wallet-Guthaben von $900 lässt.

Wenn sich der Markt in Richtung des Handels bewegt, kann der Trader die Position schließen, und alle nicht realisierten Gewinne/Verluste werden gesperrt und dem Wallet-Guthaben des Traders hinzugefügt.

Bewegt sich der Markt gegen die offene Position, sind mögliche Verluste auf die für den Trade reservierte Marge (in diesem Beispiel $100) begrenzt und können diesen Betrag nicht überschreiten. Das erlaubt wiederum einen geschätzten Liquidationspreis anzugeben.

Mit anderen Worten, die Hauptaspekte eines Isolated-Margin-Systems sind:

• Die Möglichkeit, einen genauen Betrag an Margin für jeden einzelnen Trade zu wählen (im Gegensatz zur Cross Margin)

• Die Möglichkeit, einen genauen Margenbetrag auszuwählen

• Die Möglichkeit, einen geschätzten Liquidationspreis anzugeben

• Andere offenen Positionen werden nicht von einer Liquidation betroffen

Quermarge

Quermarge ist ein Margin-System, das es Tradern ermöglicht, ihr gesamtes Guthaben, einschließlich aller nicht realisierter Gewinne und Verluste offener Positionen, als Margin zu verwenden.

Diese Margin-Methode erhöht die Widerstandsfähigkeit von Verlustpositionen, indem sie die verfügbare Margin auf Ihrem Konto auf alle offenen Cross-Margin-Positionen verteilt. Dadurch können Ihre Verlusttrades länger offen bleiben und möglicherweise noch in die Gewinnzone drehen.

Beispiel für ein Cross-Margin-Geschäft

In diesem Szenario hat der Trader ein Gesamtwallet-Guthaben von $1 000.

Der Trader eröffnet eine Position von $10 000 mit einem Hebel von x100. Dies bedeutet, dass $100 (das ist $10 000 / 100) der persönlichen Mittel des Traders (Marge) für diesen Handel reserviert wurden.

Wenn sich der Markt in die Richtung des Handels bewegt, wird der nicht realisierte Gewinn/Verlust (Unrealized P/L) dieses Handels automatisch zum verfügbaren Guthaben des Traders hinzugefügt. Dieses Guthaben kann dann weiter als Marge verwendet werden, um neue Positionen zu eröffnen oder Verluste aus anderen offenen Positionen in derselben Kollateralwährung zu decken.

Wenn sich der Markt jedoch gegen die offene Position des Traders bewegt, wird automatisch Marge aus dem verfügbaren Guthaben der entsprechenden Abrechnungswährung gezogen, um eine Liquidation zu vermeiden.

Bei der Nutzung von Cross Margin ist es wichtig zu wissen, dass die Margin auf alle offenen Positionen mit derselben Abrechnungswährung aufgeteilt wird. Das bedeutet, wenn der verfügbare Saldo auf oder unter 10% fällt, wird die Cross-Margin-Position mit derselben Verrechnungswährung, die derzeit den höchsten Verlust aufweist, automatisch zum Markt geschlossen.

Mit anderen Worten, die wichtigsten Aspekte eines Cross-Margin-Systems sind:

• Margin kann aus dem verfügbaren Saldo der entsprechenden Margin-Währung entnommen werden, um die Liquidierung einer Position zu verhindern (im Gegensatz zu Isolated-Margin-System)

• Der nicht realisierte Gewinn/Verlust und ROE aller Cross-Margin-Positionen werden geteilt

• Wenn der verfügbare Saldo 10% erreicht, wird die Cross-Margin-Position mit dem niedrigsten nicht realisierten Gewinn/Verlust sofort zum Marktpreis glattgestellt

Wie man Cross-Margin-Positionen verwaltet

Cross-Margin-Positionen (im Gegensatz zu Isolated-Margin-Positionen) teilen sich kombinierte Gewinne/Verluste und ROE. Das bedeutet, dass bei der Ausführung alle Cross-Margin-Aufträge, die dasselbe Handelspaar, dieselbe Marktseite (Long/Short) und dieselbe Margin-Währung haben, zu einer Position zusammengefasst werden.

In der folgenden Abbildung beträgt die anfängliche Größe der KAS/USD-Position beispielsweise $10:

Wenn eine weitere Order, die dasselbe Handelspaar (KAS), dieselbe Marktseite (KAUFEN and VERKAUFEN) und dieselbe Margin-Währung (Matic und DAI) hat, ausgeführt wird, wird sie sofort mit der bereits bestehenden Position kombiniert, so dass die anfängliche Positionsgröße auf $60 steigt, wobei die ROE, der Eröffnungskurs sowie der realisierte und nicht realisierte Gewinn/Verlust entsprechend beeinflusst werden:

Es ist wichtig zu beachten, dass bei Cross-Margin-Positionen der gesamte verfügbare Saldo der entsprechenden Währung als Marge verwendet wird.

Um den Betrag des derzeit verfügbaren Guthabens auf der Handelsseite zu sehen, klicke einfach auf die Kollateral-Schaltfläche in der oberen linken Ecke der Seite:

Der verfügbare Saldo wird durch Ein- und Auszahlungen, die Höhe der in den offenen Positionen und ausstehenden Aufträgen reservierten Margin sowie durch die realisierten und nicht realisierten Gewinne/Verluste von offenen Cross-Margin-Positionen beeinflusst.

Wenn der verfügbare Saldo auf oder unter 10% fällt, wird die Cross-Margin-Position (mit der entsprechenden Margin-Währung) mit dem höchsten Verlust sofort glattgestellt (liquidiert) und zum Markt geschlossen.

Bei der Verwendung von Cross Margin wird dringend empfohlen, Stop-Loss- und Take-Profit-Orders zu verwenden, um das Risiko einer Liquidation zu minimieren und Gewinne automatisch zu sichern.

Der Cross Margin Level-Indikator auf der Seite zeigt den aktuellen Stand der verfügbaren Margin an, die bis zum Margin Call (d.h. der Liquidation) verbleibt. Je mehr verfügbare Margin verbleibt, desto niedriger ist der Indikator und umgekehrt - wenn das verfügbare Guthaben abnimmt, beginnt sich der Indikator entsprechend zu füllen:

Durch das Anklicken der Schaltfläche "Mehr" werden zusätzliche Informationen über den aktuellen Stand der verbleibenden Marge für Ihre Cross-Margin-Positionen angezeigt: