1️⃣Ликвидация и защита от ликвидации Margex
Ликвидация - это процедура, которая происходит, если зарезервированной маржи становится недостаточно для покрытия потерь по сделке. При ликвидации позиция будет автоматически закрыта по рыночной цене.
В маржинальной торговле ликвидация - это автоматическая процедура, которая происходит, если маржа (маржинальное обеспечение) трейдера больше недостаточна для покрытия дальнейших убытков от позиции. Если позиция достигает точки своей ликвидации, сделка будет немедленно закрыта по рыночной цене, то есть ликвидирована.
Ликвидация может произойти при различных уровнях маржи, в зависимости от типа маржи, использованной в торговле - Кросс или Изолированная.
Изолированные позиции и ликвидация. Расчет оценочной цены ликвидации
Для изолированных маржинальных позиций автоматически рассчитывается и предоставляется оценочная цена ликвидации. Этот показатель отражает предполагаемый уровень цены актива, при котором позиция будет ликвидирована (в случае снижения уровня маржи ниже минимально допустимого уровня маржинального обеспечения):
Важно помнить, что оценочная цена ликвидации является расчетной величиной, основанной на доступной марже в сделке. Это означает, что предполагаемая цена ликвидации позиции с изолированной маржей может измениться. Это может произойти, когда:
Взимается фандинг (финансирование) за перенос позиции в новый торговый период (ролловер)
При изменении плеча путём добавления/снижения количества маржи зарезервированной в позиции
При изменение Мультиплаера в условиях экстремальной рыночной волатильности
Если позиция достигает своей точки ликвидации, сделка будет немедленно закрыта маркет ордером.
Кросс-маржинальные позиции и ликвидация. Уровень кросс-маржи
Для кросс-маржинальных позиций ликвидация происходит, если уровень кросс-маржи снижается до или ниже 10%:
Индикаторы уровня кросс-маржи предоставляют трейдерам простой способ отслеживать кросс-маржинальные сделки без необходимости выполнения всех связанных расчетов вручную. Показатели заполняются по мере увеличения маржи в кросс-маржинальной сделке. Зеленый индикатор указывает на достаточный уровень доступной маржи, а красный индикатор означает, что доступная маржа находится на критическом уровне, и позиция может быть подвержена ликвидации. Ликвидация может произойти, если уровень кросс-маржи снижается до 10% или ниже.
Показатели уровня кросс-маржи предоставляют следующую информацию в удобном формате:
По мере увеличения маржи в сделке, индикатор заполняется соответствующим образом.
Ликвидация происходит, если уровень кросс-маржи снижается до 10% или ниже.
Если уровень кросс-маржи ниже 100%, невозможно открыть новые позиции с использованием соответствующей валюты маржи.
Защита от ликвидации: Мультиплаер
Как уже упоминалось, оценочная цена ликвидации для изолированных маржинальных позиций - это расчетное значение, рассчитанное на основе множества факторов, таких как маржа, зарезервированная для сделки, торговые комиссии и другие факторы.
Однако, поскольку цена любого актива постоянно колеблется, то при любом изменении цены актива (т.е. при совершении сделки на рынке участниками рынка) цена ликвидации также будет колебаться, поскольку величина зарезервированной маржи также будет соответственно увеличиваться/уменьшаться. Это, в свою очередь, сделало бы невозможным предоставление оценочной цены ликвидации для трейдеров.
Чтобы решить эту проблему, Margex использует уникальную систему защиты от ликвидации, которая фиксирует оценочную цену ликвидации для позиции при ее открытии с помощью Мультиплиплаера, полностью покрывая связанные с этим расходы, предоставляя трейдерам статический уровень ликвидации, даже если рыночная стоимость маржи трейдера снижается и становится меньше изначального значения.
Значение Мультиплаера рассчитывается как средняя цена актива за определенный период времени.
В то же время важно отметить, что в условиях больших рыночных движений и крайней волатильности рынка, значение Мультиплаера может измениться. Это приведет к изменению оценочной цены ликвидации в соответствии с ценой и стоимостью маржинальной валюты (и, соответственно, с зарезервированной маржей для сделки).
Так же, можно использовать стейблкоины - USDT, USDC и т.п (в отличие от BTC и других криптовалют) для маржинального обеспечения сделок. Стейблкоины, как правило, не подвержены сильному влиянию высокой волатильности рынка и могут быть использованы в качестве более стабильного варианта маржинального обеспечения сделок, позволяющего в полной мере использовать все преимущества антиликвидационной системы Margex и при этом минимизировать влияние высокой волатильности рынка..
Технология защиты Margex MP Shield
Технология Margex MP Shield защищает трейдеров от возможных ненатуральных движений/скачков цены, вызванных изолированными случаями манипуляций ценой на одной бирже (поставщике ликвидности). Она контролирует точность информации о цене, предоставляемой поставщиками ликвидности, и нейтрализует любую подозрительную торговую активность, такую как "spoofing" (размещение фиктивных ордеров), "bluffing" (искусственное увеличение спроса) и "wash-trading" (накрутка торговли).
Одним из ключевых механизмов, позволяющих обеспечить дополнительную защиту трейдеров с помощью технологии Margex MP Shield, является агрегация ликвидности.
На Margex мы агрегируем ликвидность из пула поставщиков ликвидности (на данный момент 12) и производим арбитраж между ними, чтобы предлагать лучшие цены среди поставщиков (бирж/платформ), из которых агрегируется ликвидность.
Кроме того, помимо технологии Margex MP Shield, агрегация ликвидности также позволяет нам предоставлять:
Один из лучших уровней глубины биржевого стакана на рынке.
Узкие спреды.
Минимальное или полное отсутствие проскальзывания.
Мгновенное исполнение ордеров.
Одни из самых низких торговых сборов на рынке.
Last updated
