Margex
Español
Search
K
1️⃣

Liquidación y el sistema de protección contra la liquidación de Margex

La liquidación es automática si el margen no cubre más pérdidas. La posición se cierra en el mercado.
En la negociación de márgenes, la liquidación es un procedimiento automático que se produce si el margen reservado ya no es suficiente para cubrir las nuevas pérdidas de una posición. Si una posición alcanza su punto de liquidación, la operación se cerrará inmediatamente.
La liquidación puede ocurrir en diferentes umbrales de margen, dependiendo del tipo de margen utilizado en una operación: Aislado o Cruzado.
A continuación se presentan explicaciones detalladas para cada tipo de sistema de margen.

Liquidación de Margen Aislado

Al abrir una posición, se proporciona automáticamente un Precio de Liquidación Estimado para una posición. Esto refleja el nivel de precios estimado en el que se liquidará una posición, debido a que el margen del operador ya no es suficiente para cubrir más pérdidas si el mercado se mueve en contra de la operación:
Es importante tener en cuenta que el precio de liquidación EST. es un valor estimado basado en el margen disponible que queda en una operación. Esto significa que el precio de liquidación estimado de una posición puede cambiar. Esto puede ocurrir cuando:
Margen Aislado: Ejemplos y Fórmulas Generales

Cálculo del precio de liquidación estimado:

Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
donde, OpenOrderCommission es:
Maker Fee 0.1% for LIMIT orders Taker Fee 0.2% for MARKET orders
y CloseOrderCommission es: TakerFee 0.2%
En estos cálculos, las fracciones de la comisión de negociación se redondean para facilitar la comprensión.

EJEMPLO de cálculo del precio de liquidación (para la Orden LIMIT):

OpenOrderCommission = SizeBTC * MakerFee = 0.01 * 0.001 = 0.00001 BTC CloseOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC
Para ofertas largas:
  • Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
  • Liq Price (Long) = 10000 - (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000 = 10000 - (0.0001 - 0,01 * 0,001 - 0,01 * 0,001 - 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
  • Liq Price (Long) = 9930.0
Para las operaciones en corto:
  • Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
  • Liq Price (Short) = 10000 + (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000 = 10000 + (0.0001 - 0.01 * 0.001 - 0.01 * 0.002 - 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
  • Liq Price (Short) = 10070.00

EJEMPLO de cálculo del precio de liquidación (para una orden de MARKET):

OpenOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC CloseOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC
Para posiciones LARGAS:
  • Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
  • Liq Price (Long) = 10000 - (0.0001 — OpenOrderCommission — CloseOrderCommission — 0.01 * 0)/(100 * 0.0001) * 10000 = 10000 — (0.0001 - 0.00002001 - 0.00002001- 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
  • Liq Price (Long) = 9940.00
Para posiciones CORTAS:
  • Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice ,
  • Liq Price (Short) = 10000 + (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000 = 10000 + (0.0001- 0.00002001 - 0.00002001- 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
  • Liq Price (Short) = 10059.98
Si una posición de margen aislado alcanza su punto de liquidación, la operación se cerrará de inmediato en el mercado.

Liquidación de Margen Cruzado

Para las posiciones de Margen Cruzado, la liquidación ocurre si el Nivel de Margen Cruzado cae al 10% o por debajo:
Los indicadores del Nivel de Margen Cruzado proporcionan a los traders una manera sencilla de llevar un seguimiento de las operaciones de margen cruzado sin tener que realizar todos los cálculos manualmente. Los medidores se llenarán a medida que se agregue más margen a una operación de margen cruzado. Un indicador verde refleja un nivel suficiente de margen disponible, mientras que un indicador rojo significa que el margen disponible está en un nivel crítico y la posición podría estar en riesgo de liquidación. La liquidación puede ocurrir si el Nivel de Margen Cruzado cae al 10% o menos.
En resumen, los indicadores del Nivel de Margen Cruzado proporcionan la siguiente información de manera gráfica y comprensible:
  • A medida que se agrega más margen a una operación, el medidor se llenará en consecuencia.
  • La liquidación ocurre si el nivel de margen cruzado cae al 10% o menos.
  • Si el nivel de margen cruzado está por debajo del 100%, no será posible abrir nuevas posiciones usando la moneda de margen correspondiente.

Protección contra la liquidación: Multiplicador

Como ya se ha mencionado, el precio de liquidación estimado - es un valor estimado que se calcula en función de numerosos factores, como el margen reservado para la operación, las comisiones comerciales y otros factores.
Sin embargo, como el precio de cualquier activo fluctúa constantemente, cada vez que el precio de un activo cambia (es decir, cada vez que los participantes en el mercado ejecutan una operación), el precio de liquidación también fluctuaría, ya que el valor del margen reservado también aumentaría/disminuiría en consecuencia. Esto, a su vez, haría imposible proporcionar un precio de liquidación estimado a los operadores.
Para resolver este problema, Margex emplea un sistema único de protección contra la liquidación, que esencialmente bloquea el precio de liquidación estimado para una posición cuando se abre, por medio de un valor Multiplicador, a la vez que cubre completamente cualquier gasto relacionado, proporcionando a los operadores un nivel de liquidación estático, incluso si el valor de mercado del margen propio de los operadores está disminuyendo.
El valor del multiplicador se calcula como el precio medio de un activo durante un periodo de tiempo determinado.
Un ejemplo de cómo funciona el sistema de protección contra la liquidación:
Supongamos que 1 BTC = $50,000.
  • El operador abre una posición larga (de compra) de 1 BTC, con un apalancamiento de x10, utilizando BTC como margen de garantía
Para esta posición, el operador ha reservado 0.1 BTC de sus fondos personales como Margen. En el momento de la apertura de la operación 0.1 BTC = $5,000 Esto significaría esencialmente que el precio de liquidación actual del operador sería de $45,000.
  • Supongamos que el precio del BTC baja ahora a $48,000.
Esto significa que el valor del margen de 0.1 BTC reservado para la operación también disminuirá y será igual a $4,800, cambiando el precio de liquidación de la posición de $45,000 a ≈$45,200.
En Margex, el sistema antiliquidación fijaría el precio de liquidación de esta operación en $45,000 dólares, aunque el valor del margen del operador haya disminuido.
Esto significa que una posición podrá soportar mayores movimientos del mercado y no se liquidará tan rápidamente, en caso de que el mercado se mueva temporalmente en contra de su operación, proporcionando a los operadores más flexibilidad en términos de gestión de posiciones.
En otras palabras, la disminución del valor del margen del comerciante sería esencialmente cubierta en su totalidad por los fondos personales de Margex para que el precio de liquidación no se moviera en contra de la operación.
Al mismo tiempo, también es importante tener en cuenta que durante los grandes movimientos del mercado y la extrema volatilidad del mismo, el valor del multiplicador puede cambiar en consecuencia. Esto hará que el precio de la liq. EST. también cambie directamente de acuerdo con el precio y el valor de la moneda colateral (y en consecuencia - el margen reservado para la operación), en lugar de permanecer estático.
Alternativamente, las stablecoins (a diferencia de BTC y otras criptodivisas), generalmente no se ven fuertemente afectadas por la alta volatilidad del mercado y pueden ser utilizadas como una opción de garantía alternativa para utilizar plenamente todos los beneficios del sistema de anti-liquidación de Margex mientras se evitan los efectos de la alta volatilidad del mercado.

Tecnología Margex MP Shield

La tecnología Margex MP Shield protege a los operadores de posibles movimientos/picos de precios no naturales como resultado de casos aislados de manipulación de precios en una sola bolsa (proveedor de liquidez). Supervisa la exactitud de la información sobre precios enviada por los proveedores de liquidez y rechaza cualquier actividad comercial sospechosa, como la suplantación de identidad, los faroles y las operaciones de lavado.
Uno de los mecanismos clave que permite ofrecer una protección adicional a los operadores mediante la tecnología Margex MP Shield es la Agregación de Liquidez.
En Margex, agregamos la liquidez de un conjunto de proveedores de liquidez (12 actualmente) y arbitramos entre ellos para ofrecer los mejores precios entre los proveedores (bolsas/plataformas) de los que se agrega la liquidez.
Además, aparte del Margex MP Shield, la agregación de liquidez también nos permite proporcionar:
  • Una de las mejores profundidades del mercado en el libro de órdenes
  • Spreads ajustados
  • Mínima o total ausencia de deslizamiento
  • Ejecución de órdenes casi instantánea
  • Una de las tarifas comerciales más bajas del mercado.