4️⃣Кросс-маржа и Изолированная маржа: Различия

Различия Систем маржи: 1. Изолированная маржа - выберите точное количество средств для сделки с определенной ценой ликвидации. 2. Кросс-маржа - используйте весь доступный баланс и объедините средства.

Изолированная маржа

Изолированная маржа - это система маржи, которая позволяет трейдерам использовать точное количество личных средств - т.е. маржи - в сделке.

Рассмотрим пример сделки с использованием изолированной маржи.

Пример сделки с использованием изолированной маржи

Допустим, у трейдера имеется общий баланс кошелька в размере 1 000 долларов.

Трейдер открывает позицию на 10 000 долларов с плечом x100. Это означает, что 100 долларов (10 000 долларов / 100) из личных средств трейдера (маржа) были зарезервированы для этой сделки, и у трейдера остается доступный баланс кошелька в размере 900 долларов.

Если рынок движется в сторону сделки, трейдер может закрыть позицию, и все нереализованные прибыли и убытки будут зафиксированы и добавлены к балансу кошелька трейдера.

В случае движения рынка против открытой позиции потенциальные убытки будут ограничены маржой, зарезервированной для сделки (100 долларов в этом примере), и не могут превысить эту сумму. Это также позволяет определить предполагаемую цену ликвидации.

Другими словами, основные аспекты системы изолированной маржи:

• Возможность выбора точного количества маржи, используемой в каждой отдельной сделке (в отличие от кросс-маржи).

• Возможность выбора точного плеча.

• Возможность предоставления предполагаемой цены ликвидации.

• Если открытая позиция ликвидируется, другие открытые позиции не будут затронуты.

Кросс-маржа

Кросс-маржа - это система маржи, которая позволяет трейдерам использовать весь баланс своего кошелька, включая все нереализованные прибыли и убытки открытых позиций, в качестве маржи.

Это означает, что маржа всех нереализованных прибыльных и убыточных кросс-маржинальных сделок объединяется. Таким образом, прибыльные сделки могут покрыть маржинальные требования для убыточных сделок.

Такой метод маржи расширяет устойчивость убыточных позиций, распределяя доступную маржу на вашем счете между всеми открытыми кросс-маржинальными позициями, что позволяет убыточным сделкам оставаться открытыми дольше и, возможно, стать прибыльными.

Рассмотрим пример сделки с использованием системы кросс-маржи.

Пример сделки с использованием кросс-маржи

Допустим, у трейдера имеется общий баланс кошелька в размере 1 000 долларов.

Трейдер открывает позицию на 10 000 долларов с плечом x100. Это означает, что 100 долларов (10 000 долларов / 100) из личных средств трейдера (маржа) были зарезервированы для этой сделки.

Если рынок движется в сторону сделки, нереализованная прибыль этой сделки автоматически добавляется к доступному балансу трейдера и может быть дополнительно использована в качестве маржи для открытия новых кросс-маржинальных позиций или для покрытия потерь от других открытых кросс-маржинальных позиций для соответствующей валюты.

Если рынок движется в сторону противоположную открытой позиции трейдера, система автоматически использует маржу из доступного баланса валюты для соответствующего расчета, чтобы избежать ликвидации.

При использовании кросс-маржи важно помнить, что маржа распределяется между всеми открытыми позициями с общей валютой. Это означает, что если уровень маржи опускается до или ниже 10%, позиция с наибольшим убытком среди кросс-маржинальных позиций с одной валютой будет автоматически закрыта по рыночной цене.

Другими словами, основные аспекты системы кросс-маржи:

• Маржу можно брать из доступного баланса соответствующей валюты для предотвращения ликвидации (в отличие от изолированной маржи).

• Кросс-маржинальные позиции с одной и той же валютой объединяют общую прибыль и убытки (P/L) и ROE.

• Если уровень кросс-маржи опускается до или ниже 10% (<10%), позиция кросс-маржи с соответствующей валютой и наибольшим убытком будет немедленно закрыта по рыночной цене.

Как управлять кросс-маржинальными позициями

Кросс-маржинальные позиции (в отличие от позиций с изолированной маржей) объединяют общую прибыль и убытки (P/L) и ROE. Это означает, что при исполнении, все кросс-маржинальные ордеры, которые относятся к одной и той же торговой паре, стороне рынка (покупка/продажа) и валюте маржи, будут объединены в одну позицию.

Например, на снимке экрана ниже размер исходной позиции составляет $10:

При исполнении другого ордера, имеющего ту же торговую пару (ETHUSD), рыночную сторону (Покупка) и валюту маржи (USDC), он немедленно объединяется с уже существующей позицией, в результате чего размер позиции становится равным $60, что соответственно влияет на ROE, цену открытия, а также реализованный и нереализованный PnL:

Важно помнить, что позиции на кросс-марже используют весь доступный баланс соответствующей валюты в качестве маржи.

Чтобы увидеть сумму доступного на данный момент баланса на странице "Торговля", просто нажмите на кнопку коллатерала в левом верхнем углу страницы:

Доступный баланс будет меняться из-за депозитов/выводов, суммы маржи, зарезервированной в открытых позициях и ожидающих ордерах, а также реализованных и нереализованных прибылей и убытков открытых кросс-маржинальных позиций.

Если уровень маржи опускается до или ниже 10%, кросс-маржинальная позиция (с той же соответствующей валютой) с наибольшим убытком будет немедленно ликвидирована и закрыта по рыночной цене.

При использовании кросс-маржи рекомендуется настоятельно использовать ордера Стоп-лосс и Тейк-профит для минимизации рисков ликвидации и автоматической фиксации прибыли.

Индикатор Кросс-маржи на странице Торговли отражает текущее состояние доступной маржи до уровня маржин-колл (т.е. ликвидации). Чем больше доступной маржи остается, тем ниже показатель, и наоборот - если доступный баланс уменьшается, показатель начнет соответственно заполняться:

Нажав кнопку «Больше», можно получить дополнительную информацию о текущем состоянии доступной маржи для ваших кросс-маржинальных позиций: