레버리지 트레이딩 가이드 ⚖️ 레버리지 및 마진 설명1️⃣ 청산 및 Margex 안티-청산 보호청산은 거래의 추가적인 손실을 보상할만한 예비 마진이 충분하지 않을 때 자동으로 발생하는 절차입니다. 청산이 발생하면 해당 포지션은 자동으로 시장가에서 청산됩니다.
마진 거래에서 청산(liquidation) 은 거래에서 손실이 발생하고 트레이더의 마진이 추가 손실을 감당할 수 없을 때 자동으로 실행되는 절차입니다. 포지션이 청산 가격 에 도달하면 거래는 즉시 시장가 로 청산됩니다.
청산은 사용 중인 마진 유형(격리 마진 또는 교차 마진 )에 따라 서로 다른 마진 임계값에서 발생할 수 있습니다.
아래에서 각 마진 시스템의 청산 방식에 대해 자세히 설명하겠습니다.
격리 마진 청산
격리 마진 포지션의 경우, 예상 청산 가격(Estimated Liquidation Price)이 자동으로 제공됩니다. 이는 시장이 트레이더의 포지션과 반대 방향으로 움직일 경우, 마진이 더 이상 추가 손실을 감당할 수 없게 되는 가격 수준을 반영합니다.
그러나 예상 청산 가격은 추정값 이며, 거래에서 사용 가능한 마진에 따라 변경될 수 있습니다. 다음과 같은 경우 예상 청산 가격이 달라질 수 있습니다. /br
격리 마진: 청산 가격 계산 공식 예상 청산 가격을 계산하는 일반 공식은 다음과 같습니다:
Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
여기서 OpenOrderCommission 은:
Maker Fee 0.1% (LIMIT 주문)
Taker Fee 0.2% (MARKET 주문)
그리고 CloseOrderCommission 은:
이 계산에서는 거래 수수료가 쉽게 이해될 수 있도록 소수점 이하가 반올림됩니다.
지정가 주문 기준 청산 가격 계산 예시
OpenOrderCommission = SizeBTC * MakerFee = 0.01 * 0.001 = 0.00001 BTC
CloseOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC
롱 포지션의 경우:
Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
Liq Price (Long) = 10000 - (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000
Liq Price (Long) = 9930.0
숏 포지션의 경우:
Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
Liq Price (Short) = 10000 + (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000
Liq Price (Short) = 10070.00
시장가 주문 기준 청산 가격 계산 예시
OpenOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC
CloseOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC
롱 포지션의 경우:
Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
Liq Price (Long) = 10000 - (0.0001 — OpenOrderCommission — CloseOrderCommission — 0.01 * 0)/(100 * 0.0001) * 10000
Liq Price (Long) = 9940.00
숏 포지션의 경우:
Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
Liq Price (Short) = 10000 + (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000
Liq Price (Short) = 10059.98
격리 마진 포지션이 청산 가격에 도달하면 거래는 즉시 시장가 로 종료됩니다.
교차 마진 청산
교차 마진 포지션에서는 교차 마진 레벨 이 10% 이하 로 떨어지면 청산이 발생합니다.
교차 마진 레벨 지표는 트레이더가 교차 마진 거래를 쉽게 추적할 수 있도록 도와줍니다. 이 지표는 마진이 교차 마진 거래에 끌려들어가면서 차오르게 됩니다. 녹색 지표는 충분한 마진이 남아 있음을 나타내고, 빨간색 지표는 마진이 위험 수준에 도달해 청산이 발생할 수 있음을 의미합니다. 청산은 교차 마진 레벨이 10% 이하로 떨어지면 발생할 수 있습니다.
교차 마진 레벨 지표는 시각적으로 이해하기 쉬운 방식으로 다음과 같은 정보를 제공합니다:
마진이 거래에 더 많이 투입될수록 지표가 차오릅니다
교차 마진 레벨이 10% 이하로 떨어지면 청산이 발생합니다
교차 마진 레벨이 100% 이하일 경우, 해당 마진 통화로는 새로운 포지션을 개설할 수 없습니다
Margex MP Shield 기술
Margex의 MP Shield 기술 은 단일 거래소(유동성 제공자)에서 발생할 수 있는 비정상적인 가격 변동 이나 스파이크로부터 트레이더를 보호합니다. 이 기술은 유동성 제공자가 제출한 가격 피드를 모니터링하여 스푸핑 , 블러핑 , 워시 트레이딩 과 같은 의심스러운 거래 활동을 차단합니다.
MP Shield 기술을 통해 트레이더에게 추가 보호 기능을 제공할 수 있는 주요 메커니즘 중 하나는 **[유동성 집계]**입니다.
Margex는 12개 이상의 유동성 제공자 로부터 유동성을 집계하여, 이를 바탕으로 최상의 가격 을 제공합니다. 이 시스템은 유동성 제공자(거래소/플랫폼)들 간의 차익 거래를 통해 최적의 가격을 제공할 수 있습니다.
추가적으로, MP Shield 와 유동성 집계 시스템은 Margex가 제공하는 혜택을 더 강화합니다:
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