La liquidazione è una procedura automatica che avviene quando il margine riservato non copre ulteriori perdite, portando alla chiusura automatica della posizione al prezzo di mercato.
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Nel trading con margine, la liquidazione è una procedura automatica che può verificarsi quando un trade subisce perdite e il margine del trader non è più sufficiente a coprire ulteriori perdite del trade. Se una posizione raggiunge il suo punto di liquidazione, il trade verrà immediatamente chiuso al prezzo di mercato, cioè liquidato.
La liquidazione può verificarsi a diversi livelli di margine, a seconda del tipo di margine utilizzato in un trade, isolato o incrociato.
Di seguito sono fornite spiegazioni dettagliate per ciascun tipo di sistema di margine.
Per le posizioni con Margine Isolato, viene fornito automaticamente un Prezzo di Liquidazione Stimato. Questo riflette il livello di prezzo stimato al quale una posizione verrà liquidata, a causa del margine del trader che non è più sufficiente a coprire ulteriori perdite se il mercato si muove contro il trade.
È importante tenere presente che il prezzo di liq. ST. è un valore di stima basato sul margine disponibile rimanente per uno scambio. Questo comporta che il prezzo di liquidazione stimato di una posizione possa cambiare. Tale variazione può verificarsi in caso di:
Addebito del finanziamento per trasferire la posizione in un nuovo rollover di finanziamento
Aggiunta/rimozione di margine a/da una posizione (vedi l’articolo sulla riduzione della leva finanziaria)
Modifica del moltiplicatore durante periodi di estrema volatilità del mercato
Se una posizione raggiunge il punto di liquidazione, l'operazione verrà immediatamente chiusa sul mercato.
Per le posizioni con Margine Incrociato, la liquidazione avviene se il Livello del Margine Incrociato scende al 10% o al di sotto:
Gli indicatori del Livello del Margine Incrociato forniscono ai trader un modo semplice per tenere traccia delle negoziazioni con margine incrociato, senza dover eseguire manualmente tutti i calcoli correlati. I manometri si riempiranno man mano che più margine viene impegnato in una negoziazione con margine incrociato. Un indicatore verde indica un livello sufficiente di margine disponibile, mentre un indicatore rosso indica che il margine disponibile è a un livello critico e la posizione potrebbe essere a rischio di liquidazione. La liquidazione può verificarsi se il Livello del Margine Incrociato scende al 10% o al di sotto.
Essenzialmente, gli indicatori del Livello del Margine Incrociato forniscono le seguenti informazioni in un formato grafico facile da comprendere:
Più margine viene impegnato in una negoziazione, il manometro si riempirà di conseguenza.
La liquidazione avviene se il livello del margine incrociato scende al 10% o al di sotto.
Se il livello del margine incrociato è inferiore al 100%, non sarà possibile aprire nuove posizioni utilizzando la valuta di margine corrispondente.
Come già accennato, il prezzo di liquidazione stimato è un valore di stima, calcolato sulla base di numerosi fattori come il margine riservato al trading, le commissioni di trading e altri elementi.
Tuttavia, poiché il prezzo di ogni asset è costantemente fluttuante, ogni volta che questo cambia (quindi ogni volta che il trading viene eseguito sul mercato dai partecipanti al mercato stesso), anche il prezzo di liquidazione oscilla, poiché anche il valore del margine riservato aumenta/diminuisce di conseguenza. Questo meccanismo a sua volta rende impossibile fornire ai trader un prezzo di liquidazione stimato.
Per risolvere il problema, Margex utilizza un esclusivo sistema di protezione anti-liquidazione, che essenzialmente blocca il prezzo di liquidazione stimato per una posizione quando questa viene aperta, per mezzo di un valore moltiplicatore. Grazie a questo sistema, vengono coperte completamente tutte le spese correlate, fornendo ai trader un livello di liquidazione statico , anche se il valore di mercato del margine del trader è in diminuzione.
Il valore del moltiplicatore è calcolato come prezzo medio di un asset in un determinato periodo di tempo.
Allo stesso tempo, è anche importante notare che durante i grandi movimenti e l'estrema volatilità del mercato, il valore del moltiplicatore può cambiare anch’esso. Di conseguenza, il prezzo di liquidazione stimato potrà essere modificato anche direttamente in base al prezzo e al valore della valuta collaterale (e al margine riservato al trading), invece di rimanere statico.
In alternativa, le stablecoin (a differenza di BTC e delle altre crypto), generalmente non sono fortemente influenzate dall'elevata volatilità del mercato e possono essere utilizzate come opzione collaterale alternativa per sfruttare appieno tutti i vantaggi del sistema anti-liquidazione Margex, evitando gli effetti dell'elevata volatilità del mercato .
La tecnologia Margex MP Shield protegge i trader da possibili movimenti/picchi di prezzo innaturali a seguito di azioni isolate di manipolazione dei prezzi su un unico exchange (il fornitore di liquidità). Monitora l'accuratezza del feed di prezzo inviato dai fornitori di liquidità e vieta qualsiasi attività di trading sospetta, come lo spoofing, il bluff e il wash-trading.
Uno dei meccanismi chiave che consente di fornire una protezione aggiuntiva ai trader attraverso la tecnologia Margex MP Shield è l'aggregazione di liquidità.
Su Margex, aggreghiamo la liquidità da un pool di fornitori di liquidità (12 attualmente) e provvediamo all’arbitraggio tra loro per offrire i prezzi migliori tra i fornitori (exchange/piattaforme) da cui viene aggregata la liquidità.
Inoltre, oltre al Margex MP Shield, l'aggregazione di liquidità ci consente anche di fornire:
Una delle migliori profondità dell’order book sul mercato
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Assenza minima o totale di slippage
Esecuzione dell'ordine quasi istantanea
Una delle commissioni di trading più basse sul mercato.
